2025년에 크게 상승 예상되는 주식 시장의 4가지 부문

다음은 2025년에 크게 상승할 것으로 예상되는 주식 시장의 4가지 부문을 다룬 글입니다. 월스트리트 기업들은 새해를 맞아 다음과 같은 4가지 주식 시장 부문을 주목하고 있습니다.
기술과 금융 부문이 계속해서 우수한 성과를 낼 것으로 예상되지만, 새로운 기회도 존재합니다.
다음 해에 포트폴리오에 추가할 것을 고려해볼 만한 부문으로는 원자재와 유틸리티가 있습니다.

2024년은 주식 시장에서 큰 승자를 본 해였습니다.
예상대로 AI 기반의 승자가 많았습니다. 통신 서비스 부문이 올해 연초 대비 거의 45%의 수익률을 기록하며 선두를 달렸습니다. 이어서 정보 기술 부문이 40% 상승했고, 예상보다 높은 인플레이션에도 소비자 신뢰가 높아지면서 소비자 재량 소비 부문이 38% 상승했습니다.

반면 헬스케어, 에너지, 원자재, 부동산 부문은 올해 5% 이하의 수익률을 기록했습니다.

시장 전문가들은 2025년에도 기술과 AI 이야기에 대해 낙관적이지만, 시장 수익이 다양한 출처에서 나올 것으로 기대하고 있습니다.

새 행정부가 추가되면서 더 많은 불확실성이 있습니다. 월스트리트는 대통령 당선인 도널드 트럼프 하에서의 규제 완화, 관세, 새로운 이민 정책에 대비하고 있으며, 이는 시장 전반에 걸쳐 다른 영향을 미칠 것입니다.

"내년 중심 주식 테마는 주식, 스타일, 부문, 국가, 테마 간의 더 큰 분산입니다,"라고 JPMorgan은 2025년 전망에서 언급했습니다.

그렇다면, 내년에 시장에서 기회를 어디서 찾아야 할까요? Business Insider는 여섯 개의 월스트리트 기업의 추천을 모아 2025년에 투자자들이 낙관적으로 보는 4가지 부문을 정리했습니다.

금융

공통된 주장: 금융 부문은 트럼프 대통령 하에서의 규제 완화와 인수합병 증가로부터 혜택을 볼 것입니다.

금융 부문은 2024년에 30%의 수익률을 기록한 후 또 한 번의 주목받는 해를 맞이할 것으로 예상됩니다.

금융 부문은 경제가 잘 돌아갈 때 잘하는 경기순환적인 부문입니다. 경기 침체에 대한 우려가 줄어들고 경제가 소프트 랜딩을 향해 나아가면서, 금융 회사들, 특히 미국 은행들이 축하하고 있습니다.

트럼프가 기업 미국에게는 악명 높은 리나 칸, 현재 연방거래위원회(Federal Trade Commission) 의장을 교체할 가능성이 높습니다.

"우리의 금융팀은 인수합병 증가에 대해 낙관적입니다. 과거 공화당 행정부 하에서 거래 활동이 50% 이상 높았습니다,"라고 뱅크 오브 아메리카의 미국 주식 및 정량 전략 책임자인 사비타 수브라마니안이 은행의 2025년 전망에서 언급했습니다. 증가된 거래 활동은 대형 은행의 투자 은행 수수료를 증가시키고 금융 기관들이 사업 운영을 확장할 수 있게 할 것입니다.

뱅크 오브 아메리카는 2008년 이후의 규제가 부문의 가치를 낮췄다고 믿지만, 트럼프의 규제 완화는 이 공간에 새로운 낙관을 불러일으키고 있습니다.

"규제 완화는 강력한 자본 상태를 갖춘 은행들에게 긍정적이며, 이제 현금 반환에 집중하고 대출 성장을 볼 수 있을 겁니다,"라고 수브라마니안은 덧붙였습니다.

은행들은 일반적으로 높은 금리로부터 이익을 보지만, 2025년으로 가는 일관된 금리 인하 일정 또한 금융 부문에 좋은 소식입니다.

정보 기술

공통된 주장: 기술은 세속적 추세와 AI 이야기에 의해 추진될 것입니다.

놀랍지 않게도, 기술이 새해에도 지배적일 가능성이 높습니다. AI 기술이 계속 발전하면서, 더 많은 기업들이 새로운 수익화 기회를 보고 있습니다.

JPMorgan의 전략가들은 2025년에 AI에 대한 자본 지출을 계속할 '매그니피센트 세븐'을 기대하고 있습니다 — 구체적으로는 5000억 달러 이상입니다.

AI의 핵심 구성 요소가 필요한 칩 제조업체들에게는 여전히 AI 인프라 지출이 강력하다는 UBS의 말입니다. "AI 인프라 지출은 여전히 견고하며, 우리는 2025년에 AI에 필요한 주요 반도체 구성 요소가 공급 부족 상태를 유지하여 가격을 지지할 것으로 기대합니다,"라고 은행은 보고서에서 언급했습니다.

골드만 삭스는 특히 부문 내 소프트웨어와 서비스에 대해 낙관적입니다. "이 산업 그룹은 AI '핸드오프'의 잠재적 수혜자입니다, Phase 2(인프라)에서 Phase 3(AI 활용 수익)으로,"라고 은행은 2025년 전망에 대한 보고서에서 썼습니다.

AI뿐만 아니라, 골드만 삭스는 AI와 독립적으로도 소프트웨어와 서비스가 잘할 것이라고 믿습니다. "소프트웨어 & 서비스는 경제 성장이나 금리 변화에 덜 의존하는 산업 그룹으로, 투자자들에게 세속적 성장을 제공합니다,"라고 은행은 말했습니다.

트루이스트는 이 부문의 비즈니스가 견고한 기본 요소와 시장 평균 이상의 수익을 낼 것으로 보고 있습니다. 기술 부문에는 강력한 비즈니스 모델과 견고한 현금 흐름을 가진 많은 우수한 회사들이 있습니다.

유틸리티

공통된 주장: 대부분 국내 산업으로, 관세로부터 보호받으며 AI의 추진력으로부터 혜택을 볼 것입니다.

골드만 삭스는 유틸리티를 삼중 위협으로 보고 있습니다: 부문은 경제 성장 둔화 시에도 잘하고, AI의 막대한 전력 수요의 수혜를 받으며, 강한 미국 존재로 인해 잠재적 관세의 영향을 줄입니다.

"이 부문은 98%가 국내에 초점을 맞추고 있어, 관세가 발생할 경우 동료들에 비해 방어가 됩니다,"라고 골드만 삭스는 말했습니다.

UBS는 2025년 전망에서 비슷한 의견을 제시했습니다: "재생 에너지 노출이 높은 유틸리티 회사는 단기 압력을 받을 수 있지만, 우리는 AI 데이터 센터의 큰 성장이 전력 수요를 촉진하여 전기 가격을 높일 것으로 기대합니다. 이 추세에 실질적인 노출을 가진 부문의 약 20-25%가 있습니다. 부문의 방어적 특성은 경제 성장 우려가 증가할 경우 포트폴리오에 균형을 제공해야 합니다."

추가로, 뱅크 오브 아메리카는 M&A 활동이 높을 때 유틸리티 부문이 선두를 달렸다고 지적했습니다.

원자재

공통된 주장: 낮은 시작 밸류에이션이 투자자 기대를 뛰어넘을 기회를 제공합니다.

올해 두 번째로 낮은 성과를 보인 원자재는 월스트리트의 인기 있는 선택은 아니었지만, 골드만 삭스와 뱅크 오브 아메리카는 2025년에 이 부문이 반등할 것으로 예상하고 있습니다.

이 부문은 올해 중국 경제에 대한 우려 — 주요 원자재 소비국 —와 전 세계적으로 하락한 원자재 가격 때문에 타격을 받았습니다.

"부문의 낮은 시작 밸류에이션은 주식에 이미 비관적인 기대가 반영되어 있음을 나타내며, 이는 12개월 동안 비대칭적인 상승 가능성을 높입니다,"라고 골드만 삭스의 전략가들은 썼습니다.

뱅크 오브 아메리카는 이 부문이 2025년에 20% 이상 성장할 것으로 예측합니다.